头部科技券商富途的发展之路，香港起家布局全球
作者：在线配资
平台：在线配资
更新：2025-10-13 23:08:06
阅读：0
作为头部科技券商，富途自2012年成立以来一直处在高速成长轨道中，在港美股投资者中具有较强影响力。
富途由香港起家，扎根并深耕香港市场十年，已持有香港1/2/3/4/5/7/9号牌照。以此为基础，近年来富途大力进军国际化，在美国、新加坡等地取得了较大突破。2022年3月份，富途正式进军澳洲市场。
秉持着科技基因，富途一如既往保持着较好的发展势头。
截至今年一季度末，富途全球用户数达1810万，覆盖超200个国家及地区，有资产客户数达132.6万。富途Q1净增有资产客户数中，超80%来自中国香港、新加坡及其他海外市场。富途Q1总营收2.1亿美元（约16.4亿港元），非美国通用会计准则下（Non-GAAP）Q1实现净利润7940万美元（约6.2亿港元）。
企业服务方面，富途累计为258家企业提供IPO分销及IR服务，ESOP期权管理累计签约客户数达459家，同比增长129.5%。
分项目看，Q1交易佣金及手续费收入为1.2亿美元（约9.7亿港元），利息收入为7340万美元（约5.8亿港元），其他收入（含财富管理、企业服务业务等）为1260万美元（约9830万港元）。
资本市场在变化中呈现出多元的发展机会，富途正在打造科技券商的道路上稳步向前。
深耕香港本土 香港用户日产UGC内容近10万条
富途起家于中国香港本土。
富途的创始人李华有着较强的互联网科技背景。他于2000年加入腾讯，是腾讯第18号员工，曾任腾讯多个高管职位，是腾讯QQ早期研发参与者。
早在富途证券成立前的2011年6月，富途创始人李华就带领团队，只用了三个月时间就完成港股交易系统的研发，但是申请牌照却并不容易。
经过努力，2012年10月，富途通过在香港成立的富途证券国际（香港）有限公司拿到了1号牌照。此后，富途在申请金融牌照的路上一发而不可收。目前，富途在香港已持有19张金融牌照，在香港证监会下的牌照已申请下来了7张，即 1/2/3/4/5/7/9 号牌照。
富途在中国香港市场的占比情况如何？按照2021年香港特区政府统计局披露的人口数据统计，富途香港注册用户数约占香港成年人口的1/3。这也意味着每3名香港成年人中，就有一个富途注册用户。
公开数据也显示，自2020年7月以来，富途单月港股交易市占率超过A组券商市占率的下限，成为首家进入到香港A组券商行列的零售型券商。富途已进入香港券商的第一梯队，与高盛、摩根士丹利、摩根大通、瑞银、瑞信等国际大投行同台竞技。
实际上，富途十年如一日地深耕香港市场，也是源自于香港本身在国际金融市场的战略地位。
作为世界上最重要的国际金融中心之一，香港吸引并汇聚了全球众多知名券商机构，不管是中资券商、中资银行海外券商业务，还是港资券商、外资券商，皆在香港证监会监管下开展持牌业务，通过网站或APP等互联网平台提供港股、美股等服务。
而富途凭借领先的科技实力及极致的产品体验富途证券，在众多券商中脱颖而出。这在富途的业绩上也有所体现。一季报数据显示，富途凭借全线上模式的优势，为香港投资者提供了稳定的服务。以活跃用户数和香港用户UGC内容情况计，牛牛圈继续稳居香港第一大在线投资社区的地位，引领社交投资趋势。
期内，以活跃用户数和香港用户UGC内容数量计，富途牛牛圈继续稳居香港第一大在线投资社区的地位，引领社交投资趋势。按2022年一季度交易日计算，其香港用户平均在富途牛牛App的日均停留时长达33.4分钟，平均每个交易日有36.3万香港用户在牛牛圈社区活跃，生产UGC内容近10万条，牛牛圈社区保持高活跃度。
富途在香港取得的成绩多次受到官方机构的认可。一季度，富途旗下子公司富途证券国际（香港）有限公司荣获“香港交易所大奖2021”五大奖项。这也是富途证券连续多年入选“港交所大奖”。
作为科技券商，富途的产品和研发人员占比近70%，为行业平均水平的10倍，并获得国家高新技术企业和技术先进型企业的认定。2017年以来，富途数次对港股交易通道扩容，目前每秒钟可处理1000笔港股交易，是香港零售证券经纪市场中的最快水平。
科技引领富途整体用户数据的提升。
截至2022年Q1，富途牛牛和 App注册用户数达1810万，同比增长27.1%；富途开户客户数达291.1万，同比增长48.7%；有资产客户总数达132.6万，同比增长67.9%，当季净增8.2万。值得注意的是，富途Q1净增有资产客户数中超80%来自香港及海外。期末客户资产达492.9亿美元（约3860亿港元），期内客户留存率为98.2%。
此外，富途Q1总交易额达1693亿美元（约1.3万亿港元），Q1客户日均收益交易（DARTs）达59.6万笔，环比增长9.6%。
全方位布局金融牌照 拓展国际化业务
牌照的重要性对于金融机构来讲不言而喻。
截至2022年一季度，富途在中国香港、美国、新加坡、澳大利亚及泛欧等地共持有50张牌照与资质（包含原则性批准）。正如上文所述，富途深耕香港市场，已经尽可能申请了相关牌照。这也是富途能够顺利拓展业务的关键一环。
据了解，富途对待牌照主要是遵循牌照先行的原则。牌照本身申请需要较长的时间，一般做法都是先把未来有可能要做的业务相关牌照都申请下来，这样以后准备开展相关业务时，就能够尽快开展。
2021年，在富途内部被称为国际化元年，这一年富途进军新加坡市场。富途除了自足于香港本地，其在美国、新加坡等国际市场也是频频有所动作。
分地区来看，今年一季度，富途在新加坡的客户资产管理规模环比增长超15%，在当地市场的渗透率进一步提升。
2月初，富途控股旗下子公司——Futu Pte. Ltd.获得新加坡交易所（SGX）全部会员资格原则性批准及新加坡金管局（MAS）财务顾问牌照豁免资质，成为当地首家获得新交所全部会员资质的科技券商头部科技券商富途的发展之路，香港起家布局全球，有助于持续提升产品交易与结算效率。
作为新交所全牌照会员，富途新加坡当地的子公司不但可以自行清算，还可以作为富途旗下其它子公司的上游进行交易及清算，产生协同效应。
期内，受日兴资产管理（Nikko AM）委托而参与发行ETF产品——Nikko AM- MSCI China And ETF的过程中，富途的客户认购金额位列全新加坡零售机构首位，凸显科技券商对提升当地资本市场流动性及投资普及程度的价值。
一季度，富途旗下 App在美国市场持续加深本地化运营，用户粘性进一步巩固，用户数量不断增长。期内，参与第六届 Award评选，并荣获“2022 Best （2022 最佳交易平台）”奖项。
值得一提的是，截至一季度，富途牛牛及已在站内上线近2500个投资者教育视频和图文。期内，在新加坡携手当地著名高校举办大型投资者教育活动，还与美国数家财商教育机构联合推出活动，吸引了全球20多个国家的大批青少年参与。
2022年3月8日，富途正式在澳洲展业。通过出众的产品体验、活跃的投资社区、内容丰富的投教课程、及时的财经资讯、功能全面的投资分析工具和稳定易用的交易系统，正不断为澳洲投资者赋能。澳大利亚市场的潜在投资者900-1000万，多于新加坡+香港的总和，对于富途而言是一个大有可为的潜在市场。
美国市场方面，富途旗下公司是美国证监会（SEC）注册的持牌主体，持有美国证券经纪牌照、是美国金融业监管局（FINRA）、美国证券投资者保护公司（SIPC）认证会员、美国存管信托与证券清算公司（DTCC）会员、美股期权清算（OCC）会员，同时还具有伦敦证券交易所和绿宝石交易平台会员资格。
TOB业务上新台阶 财富管理业务资产管理规模突破200亿港元
众所周知的是，富途是从C端经纪业务起家，但随着近年来企业服务以及财富管理业务的快速发展，富途的业务结构也越发多元。
企业服务业务及财富管理业务的布局，逐步成为富途长期持续发展的另外两大重要抓手。
截至Q1，富途企业服务累计签约ESOP期权管理客户459家，同比增长129.5%，客户涵盖医疗健康、高新科技、生活消费等多个行业龙头企业，如医脉通、第四范式、等。通过为企业提供从方案设计、数据管理到行权落地的全流程服务，富途安逸持续为客户提供股权激励解决方案，成为优质企业青睐的一站式ESOP股权激励服务商。
截至Q1，富途累计为258家企业提供IPO分销及IR服务，期内新增金力永磁、汇通达、创新奇智等多家港股IPO合作企业。富途安逸的IPO及IR服务能力已受到越来越多行业龙头的认可，品牌效应进一步彰显，成为企业赴港及出海IPO的明智之选。
值得一提的是， 截至Q1，共有超900家企业入驻富途牛牛圈，Q1新增汇通达、361度、光大控股等多家知名上市企业。
富途率先开通企业号功能以来，通过企业号参与财报季直播的上市公司超400家，业绩会直播超600场。其中，百度、京东、蔚来、小鹏等明星公司已连续多个季度在富途开展业绩会直播，与个人投资者建立起更高效的沟通渠道。
在财富管理方面，富途也早就开始进行布局。
期内，财富管理业务保持高速增长态势，Q1富途大象财富资产管理规模达208.7亿港元（约26.6亿美元），同比增长59.1%。截至Q1，持仓人数17.4万人，同比增长194.3%。
在新加坡市场，富途大象财富全面扩展基金产品线，支持新元基金、货币基金及分红基金，为当地投资者提供了更多理财选项。截至Q1，富途大象财富的新加坡期末资产管理规模（AUM）和持仓人数环比分别上涨93%和95%，并在当地与多达26家国际知名金融机构达成合作关系。
富途大象财富始终坚持严格选品，持续开拓和深化与国际知名金融机构的合作。截至期末，富途大象财富的全球知名金融机构合作数量达64家，Q1新增5家，包括威灵顿投资、富敦资金管理、利安资金管理、日兴资产管理，大华资产管理。
此外，易方达、高腾、纽约梅隆资管等多家资管公司入驻富途大象财富“大象帮投”板块，透过其模型投资组合服务，提升基金组合配置能力，以满足多元化的投资需求。
期内，富途大象财富的香港债券产品还上线了“可赎回债券”功能。在新增的债券买入中，约30%为可赎回债券产品。
文章为作者独立观点，不代表在线配资观点