亏损1200万老股民悟出经典四不碰，散户炒股必看
作者：在线配资
平台：在线配资
更新：2025-10-04 23:08:35
阅读：0
<在线配资>亏损1200万老股民悟出经典四不碰，散户炒股必看
亏损1200万悟出的经典“四不碰”，值得每位散户珍藏
身边不少散户炒股都有个通病：总觉得自己能抓着“黑马股”，要么刷到“大V”推荐就跟风买，要么听朋友说“有内部消息”就重仓冲，结果往往是赚点小钱就沾沾自喜，亏了就硬扛着不肯割肉，最后账户里的钱越炒越少。
我认识一位老股民张哥，前几年行情好的时候靠几只蓝筹股赚了500多万，后来野心越来越大，又是追消息股，又是加杠杆炒创业板，短短半年时间，不仅把之前的盈利亏光，还倒贴了700万，算下来总共亏了1200万，把半辈子的积蓄都搭进去了。
后来他花了三个月复盘所有操作，总结出散户必须避开的“四不碰”，每一条都是真金白银砸出来的教训。不管你是刚入市的新手，还是炒了几年的老股民，这些经验都值得记在本子上，别等亏了钱才追悔莫及。
一不碰：满天飞的“内幕消息股”
张哥第一次栽跟头，就是栽在“内幕消息”上。去年有个朋友跟他说“某家科技公司要被巨头收购，股价肯定翻倍”，他没多想就拿了300万进场，结果股价不仅没涨，反而连续跌了半个月，最后才知道所谓的“内幕”是有人故意放出来的诱多消息，自己成了接盘侠，这一波就亏了120万。
其实这种坑不是个例，证监会2024年公布的证券违法案件里，光“利用内幕消息操纵股价”的就有68起，其中有45起都是针对散户的“消息骗局”。这些消息要么是游资为了出货编造的，要么是骗子用来骗会员费的，真能赚钱的“内幕”，根本轮不到普通散户知道。证监会投资者保护局早就提醒过：“任何声称‘稳赚不赔’‘短期翻倍’的内幕消息，本质都是收割散户的陷阱。”
更要注意的是，现在很多人在微信群、短视频里发“代码+利好”，甚至晒出自己的“盈利截图”，看着特别真实，但你只要一买，大概率就会被套。张哥后来总结：“宁愿买自己研究透的白马股，也别碰来路不明的消息股，赚慢钱总比亏本金强。”
二不碰：能“以小博大”的高杠杆产品
如果说消息股让张哥亏了小钱，那高杠杆就是把他推向深渊的“元凶”。去年创业板行情波动大，有人跟他推荐“场外配资”，说“10倍杠杆，10万本金能当100万用，涨10%就赚10万”。他当时觉得自己能把控风险，就加了5倍杠杆买了一只新能源股，结果没过多久，这只股票因为业绩不及预期跌了15%，按照5倍杠杆算，他直接亏了75%，账户里的400万瞬间只剩100万，最后还被配资公司强制平仓，连翻身的机会都没有。
可能有人觉得“我用低杠杆就行”，但其实不管杠杆高低，对散户来说都是“双刃剑”。中证协2023年发布的数据显示，当年有超过3200名投资者因场外配资亏损超过50万元，其中有1800多人直接亏光本金。而且证监会早就明确规定，场外配资属于非法金融活动，不受法律保护，一旦配资公司跑路，你的钱根本要不回来。
就算是券商正规的融资融券，也不是散户能随便碰的。融资融券有50万的开户门槛，而且杠杆通常是1倍，即便这样，也有不少散户因为判断失误被强制平仓。张哥后来跟我说：“散户炒股本来就没优势，加杠杆相当于把自己的弱点放大，就算偶尔赚一次，早晚也会亏回去。”
三不碰：业绩“大变脸”的暴雷股
除了消息股和杠杆，张哥还踩过“业绩暴雷股”的坑。前年他看某只消费股股价跌了不少，又看到公司年报里写着“净利润增长5%”，就觉得是抄底机会，拿了200万进场。结果没过三个月，公司突然发布“业绩修正公告”，说之前的年报算错了，实际净利润亏损23亿亏损1200万老股民悟出经典四不碰，散户炒股必看，股价连续6个跌停，他最后割肉的时候，只剩80万。
这种业绩“大变脸”的股票，最近几年越来越多。上交所2024年的数据显示，全年退市的45家公司里，有32家是因为业绩连续亏损或财务造假，这些公司在暴雷前，往往会通过“虚增收入”“隐藏亏损”等手段伪装成“绩优股”，散户很容易被骗。
那怎么避开这类股票呢？张哥的经验是：买股前一定要看“扣非净利润”（扣除非经常性损益后的净利润），如果公司净利润看着好看，但扣非净利润是负数股票杠杆炒股，说明公司主营业务不赚钱，大概率有问题；另外，连续两年净利润亏损的ST股、被证监会出具“非标意见”的公司，坚决别碰。深交所也提醒过散户：“投资前先做‘功课’，别光看股价低就买，业绩稳定才是硬道理。”
其实散户炒股，最重要的不是赚多少钱，而是保住本金。张哥亏了1200万才明白，这“四不碰”（消息股、高杠杆、暴雷股，再加上“不碰自己不懂的股票”），本质上都是在避开“确定性风险”。股市里没有“稳赚不赔”的方法，但只要能避开这些坑，至少不会让自己辛苦攒下的钱白白流失。最后提醒大家，要是不确定自己买的股票有没有风险，不妨对照这“四不碰”查一查，别等真亏了钱，才想起这些教训。
文章为作者独立观点，不代表在线配资观点
